Stratégie Finance Durable: faire face au risque climatique

Aurexia est ravi de vous partager les éléments clefs de son évènement du 16 mars dernier sur la stratégie de finance durable pour faire face au risque climatique. Cet évènement a été réalisé suite à l’enquête sur les stress tests climatiques auprès des grands acteurs du secteur bancaire suite aux résultats de l’exercice pilote climatique de l’ACPR en mai 2021.

Cette publication présente en synthèse notre étude sur les stress tests climatiques, le cadre règlementaire de l’UE ainsi que les solutions opérationnelles SESAMm et Opensee pour répondre aux enjeux data.

Au titre ses stress tests climatiques, notre étude a révélé qu’aujourd’hui, 85% des banques de la zone euro ont maintenant effectué une cartographie initiale de leurs expositions aux risques, défini des indicateurs clés de performance et de risque, ou développé une stratégie d’atténuation qualitative pour au moins une partie de leurs expositions aux risques climatiques. Cependant, de nombreuses insuffisances sont à noter telles que le non-respect du principe d’indépendance des différentes lignes de défense, la difficulté pour trouver des données, un manque de communication externe sur les résultats des stress tests climatiques, l’utilisation de scénarios climatiques avec un horizon temporel lointain dans les modèles internes de crédit ou encore la mise en place d’une charge en fonds propres au titre des stress tests climatiques.4 thématiques ont été abordées.

L’actualité réglementaire concernant le plan d’action européen en matière de finance durable continue d’être chargé. Les dernières publications relatives aux aspects risque peuvent se résumer ainsi

• Piliers bancaires des travaux de l’EBA
  • Pilier 1 : Exigences minimales de fonds propres è Impact : Introduction de potentielles modifications sur le traitement prudentiel des expositions
  • Pilier 2 : Surveillance par les autorités de supervision è Impact : Harmonisation des règles à l’échelle européenne et développement de stress tests climatiques et d’analyse de scénario
  • Pilier 3 : Transparence et discipline de marché è Impact : Augmentation des exigences sur les informations liées à la durabilité qui sont communiquées (en particulier concernant la qualité)

• Calendrier de mise en conformité
  • Mars 2023 : catégorisation des risques climatiques et environnementaux ; évaluation complète des impacts sur les activités
  • Fin 2023 : intégration des risques climatiques et environnementaux dans la gouvernance, la stratégie et la gestion des risques
  • Fin 2024 : mise en conformité avec l’ensemble des autres attentes prudentielles (dont celles concernant les fonds propres et les stress tests)

La mise en œuvre de l’ensemble de ces exigences nécessite des travaux opérationnels, notamment liés à la data.

SESAMm propose ainsi un ensemble de solutions permettant de faciliter certains des travaux :

• Greenwashng : identification automatique des nouveaux cas de greenwashing
• Evènements environnementaux
  • Surveillance des évènements environnementaux liés aux entreprises publiques et privées, à l’immobilier et aux infrastructures
  • Disponibilité de données hyperlocales pour le suivi de sites et de projets individuels
• Controverses ESG
  • Détection et alerte en temps réel des risques environnementaux
  • Identification de l’exposition d’une entreprise aux risques ESG ▷ Evaluation de l’impact des controverses (score de viralité, catégorisation ESG)

OpenSee, quant à lui, offre, via différents modules, un accès interactif à l’ensemble des données ESG pour des analyses en temps réel. Grâce à ces modules, il est possible de combiner des données hétérogènes, les exploiter, d’en assurer la qualité des données et d’évaluer les impacts ESG sur le portefeuille de crédit à l’aide de règles prévisionnelles.

L’évènement s’est conclu par une table-ronde à laquelle ont pris part des intervenants de ALD et CACIB accompagnés de SESAMm et OpenSee. Elle a été l’occasion de soulever quelques défis liés à :

• La prise en compte des données climatiques dans les modèles de crédit
  • Inclure les caractéristiques mondiales et le contexte global tels que l’inflation, la remontée des taux et la transformation digitale
  • Adopter une approche Bottom Up : analyser les impacts sur le client et son activité → projection de l’ensemble des métriques à horizon long terme
  • Opter pour une approche Top Down : une approche sectorielle et une distinction entre les clients selon leurs engagements et évolutions de leurs activités
• Le calibrage des exigences en capital en fonction de l’impact ESG
  • Aller vers une gestion des risques plus scénarisée, normée et moins data-driven
    • En homogénéisant IFRS9 et les normes baloises en termes d’exigences en capital
    • En intégrant des scénarios positifs et d’autres défavorables
  • S’orienter vers une exigence plus forte en terme de calcul de capital et de provisions
    • En intégrant le risque climatique (risque physique et de risque transition)
    • En intégrant un bonus/malus dans la note utilisée dans les calculs de provisions

Aurexia accompagne les acteurs du secteur bancaire et assurantiel dans leurs réflexions stratégiques et la déclinaison opérationnelle de leur politique de Finance Durable, relative notamment au risque climatique. Grâce à des travaux de veille approfondis en France, au UK, au Luxembourg et en APAC, nous sommes en mesure de comprendre les enjeux et les challenges liés à l’ESG et d’y apporter des réponses opérationnelles et concrètes.

Notre expertise risque et notre vision des enjeux au sein des équipes risques nous permettent de travailler à vos côtés à la bonne atteinte de vos objectifs. Notre accompagnement peut porter sur des problématiques organisationnelles (intégration du processus de risque climatique) mais également sur des sujets plus opérationnels d’analyse des stress tests climatiques.